Вырос в Западном Сассексе в семье саентологов, хотя отмечает, что сам к саентологам не относится.
Первым полноценным произведением юного автора стала биография группы Duran Duran. Тогда же он работал журналистом, брал интервью у музыкантов и писал статьи и заметки о музыкальных событиях Британии. В 1989 году написал серию комиксов о Песочном человеке (Sandman), получившей признание критиков. С 1991 по 1997 годы работал над романом «Звездная пыль», который был экранизирован в 2007 году. Самым известным и популярным литературным трудом автора стал роман 2001 года «Американские боги», завоевавший премии «Хьюго» и «Небьюла» и экранизированный в 2017 году.
Также своей популярностью Нил Гейман обязан сценариям к фильмам «Коралина в стране кошмаров» Тима Бертона (по новелле Геймана «Коралина») и «Беовульф», а также к двум эпизодам сериала «Доктор Кто».
Порой страшные, порой таинственные, а порой полные завуалированного подтекста, его фантастические рассказы и романы создают свой собственный мир, столь любимый миллионами читателей по всему миру.
Нил Гейман живет в Америке (именно там он нашел дом в любимом готическом стиле) вместе со второй женой и детьми, обсуждает возможности экранизаций своих романов с кинокомпаниями и отвечает на вопросы поклонников на официальном сайте.